国投证券厦门某营业部收警示函经纪人合规管理不到位

xinwen.mobi · 发表于 2025-12-6 07:20:12

国投证券厦门营业部收警示函，经纪人合规管理不到位
厦门证监局网站一份冷冰冰的行政监管措施决定书，直指国投证券股份有限公司厦门民族路证券营业部经纪人合规管理的缺失。

厦门证监局近日对国投证券厦门民族路证券营业部采取出具警示函的监督管理措施，原因是该营业部对经纪人合规管理覆盖不到位。

这一处罚决定，与今年以来监管层对券商各类业务“重拳出击”的趋势一致。

01 处罚信息
根据厦门证监局发布的行政监管措施决定书，国投证券股份有限公司厦门民族路证券营业部因对经纪人合规管理覆盖不到位，被采取出具警示函的监督管理措施。

处罚依据是《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条。该条文明确规定，证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务、各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

厦门证监局依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款的规定作出这一决定，并根据《证券期货市场诚信监督管理办法》将相关情况记入诚信档案。

02 监管背景
此次处罚并非国投证券今年以来首次收到监管罚单。2025年上半年，国投证券深圳分公司也因“从业人员向投资者承诺收益”、“未取得基金从业资格人员参与销售”、“向客户提供知识测评答案”等多项基础性合规问题被出具警示函。

据不完全统计，自证监会主席吴清上任以来，各类监管机构已对30余家券商开出超100张罚单，券商罚单数量和处罚力度相较以往呈增长、趋严的态势。

2025年内已有超过30家券商因投行、经纪等业务违规而被监管处罚。投行业务中，国投证券也曾因IPO项目资金拆借、内控缺陷等问题，与中信证券、华福证券、五矿证券等一同被沪深交易所采取监管警示措施。

03 公司内部动荡
国投证券近期的监管问题发生在公司内部人事持续动荡的背景下。

2025年11月，国投证券首席经济学家高善文的执业登记信息已正式注销。他于2007年5月加入安信证券（国投证券前身）并担任首席经济学家，离职前还兼任国投产业研究院院长。

更早的2025年3月，原国投证券研究中心总经理助理、首席固定收益分析师尹睿哲，带着几乎整个固收团队加盟国金证券。

就在近期，由首席分析师徐慧雄领衔的汽车研究团队也整体跳槽至国金证券。团队成员在11月26日至12月2日期间相继完成执业机构变更。

公司高管层近年来也频繁变动。2024年4月，执掌公司逾十年的总经理王连志被免职。同年12月，三位核心高管——财务总监杨成省、副总经理兼董事会秘书刘纯亮、副总经理魏峰同步请辞。

04 行业合规要求
证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

国投证券深圳分公司此前被处罚的原因“从业人员向投资者承诺收益”，这类问题正是合规管理需要重点防范的。

对于部分中介机构的违规行为，监管处罚措施包括警示、罚款、暂停业务资格、吊销业务许可证、市场禁入等，近年来监管层通过各种措施提高了券商、会计师事务所等中介机构的违规成本。

根据最新数据，国投证券前11个月保荐19家IPO公司，其中7家主动撤回，撤否率高达36.84%，位居中大型券商前列。

从厦门营业部此次受罚到深圳分公司此前的违规行为，反映出该公司在经纪人合规管理方面存在系统性缺失。

国投证券自更名为以来一直处于人事频繁变动的动荡期，近两个月内其研究部门的“灵魂人物”高善文以及徐慧雄领衔的整个汽车研究团队相继离职。而一份来自厦门证监局的警示函，只是其面临诸多挑战的一个侧面。

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国投证券厦门某营业部收警示函 经纪人合规管理不到位

国投证券厦门某营业部收警示函经纪人合规管理不到位