涌动的“定存”：存5年不如存1年

“存5年不如存1年”这种现象可能由以下几种原因造成：

利率因素
利率倒挂
   在某些特殊时期，短期利率可能高于长期利率，这就是利率倒挂现象。例如，银行可能因为短期资金需求旺盛，通过提高1年期定期存款利率来吸引资金。
   假设1年期定期存款利率为25%，而5年期定期存款利率为1%。如果将10万元存入银行，1年期存款到期后本息和为\(100000\times(1 + 25\%)=102250\)元；5年期存款到期后本息和为\(100000\times(1+1\%)^5\approx111049\)元（按照单利近似计算为\(100000+100000\times1\%\times5 = 110500\)元）。
   在短期内（1年后），1年期存款的收益更高。而且如果1年后利率没有大幅下降，将本息继续转存1年期，可能在5年后获得比直接存5年期更高的收益。
利率调整预期
   如果市场预期未来利率会上升，储户会更倾向于选择短期存款。例如，当前1年期存款利率为2%，但市场普遍预期明年利率会上升到3%。
   储户如果存5年期，就会被锁定在较低的利率水平上。而存1年期，明年到期后就可以按照更高的利率进行转存，获取更高的收益。

流动性因素
资金灵活性需求
   对于储户来说，1年期定期存款的流动性更强。在5年的时间里，可能会出现各种突发的资金需求，如突发疾病、子女教育的临时大额支出等。
   如果选择5年期定期存款，提前支取时，银行会按照活期利率计算利息，这将造成较大的利息损失。例如，5年期定期存款利率为3%，活期利率为0.3%，10万元存5年定期，提前2年支取，按照活期利率计算，只能得到\(100000\times0.3\%\times2 = 600\)元利息；而如果是1年期定期存款，2年后到期的利息为\(100000\times25\%\times2 = 4500\)元（假设1年期利率为25%）。

资金使用规划不确定性
   许多储户可能对未来5年的资金使用情况没有非常明确的规划。比如一些小型企业主，他们的经营状况受市场影响较大。
   他们可能在1 2年内有扩大生产或者应对经营风险的资金需求，所以更愿意选择1年期定期存款，以便在需要资金时能够更灵活地调配。